国债和国债逆回购是稳健投资者的“新宠”

国债国债逆回购是两种最安全的理财产品,是稳健投资者的“新宠”,这就是为什么在整个理财投资市场风险较高的情况下,频频出现国债刚刚开始出售就被抢购一空的现象。国债和国债逆回购有不同特点,需要根据个人投资目的而定。

一、国债的概念和特性

1. 国债的概念。国债又称国家公债或“金边债券”,是国家以其信用为基础,按照债券的一般原则,通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券,是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证,由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具。可以想象,如果你有闲钱并借给了政府,与政府形成了借贷关系,政府给你打了借条,借条上会写清楚借款人是谁、借款金额和利率是多少、付利息的方式是什么、贷款期限有多长等信息。

2. 国债的特性。银行国债的起步门槛只有100元,而大额存单的起步门槛是20万元,所以国债特别适合普通百姓理财。国债具备以下四个特性:

第一,安全性高。因为国债的发行主体是国家,由财政部代表中央政府发行,债务人是国家,信用等级最高、安全性最好的债权债务关系,理论风险为零。到期后保本付息,可以说是“睡”着也能赚钱的理财产品了。

第二,收益稳定。国债一般有固定的偿还期限,利息率是固定的,而银行储蓄的收益率是随行就市的。国债的票面利率是参考银行存款利率而定,通常会略高一些。2020年3月10日公布的一个利率来看,3年期银行国债的年化利率可以达到4%左右,5年期的银行国债年化收益率可以稳定在4.27%附近。而银行大额存单的利率浮动性最高可以达到55%左右。目前商业银行,3年期定期存款年化利率总体在3%以内,中小型银行的利率在3.5%以内。国债利息是不计入应纳税所得额,但是要计入收入总额的。另外持有6个月以上的国债,提前赎回可以享受部分利息,而且持有时间越长,提前赎回享受的利率越高。

第三,变现灵活。虽然国债有年限的规定,但是如果在持有国债期间又急需现金,有两种变现方式:一是可直接到原购买银行提前兑换持有的国债,获得本金及利息,但会损失部分利息,并且需要缴纳兑换金1‰的手续费。二是如果您有贷款需求,你还可以用国债作为质押物,在原购买银行进行质押贷款。

第四,购买方便。国债的交易场所也很便捷。目前有40家银行获准承销国债,全国有超过13万个网点可以办理购买国债的业务,这40家银行大部分都可以通过网上银行进行购买。

二、国债逆回购的概念和操作技巧

1.国债逆回购的概念。接下来小编为你介绍与国债密切相关的另一种理财工具——国债逆回购。国债逆回购本质上是一种短期贷款,有强大优势,特别适合追求高于银行存款利息收益的,有闲散资金的投资者参与。有些人短时间内需要一些周转资金,但手头拥有一定数量的国债,就可把持有的一定数量的国债进行抵押,并且承诺到期还本付息,这样就可获得贷款。而手上持有资金的投资者愿意借钱给这些人,并且获得固定的利息,这样就形成了一个完整的国债逆回购市场了。

投资者的净收益=成交额×年化收益率×回购天数÷360-手续费

简单来说就是有些人买了国债,用国债作抵押向投资者借钱,投资者购买国债逆回购就相当于把钱借给拥有国债的人了。证券交易所在交易中充当了中介、监督、执行的三重角色。

国债就是国家借钱,而国债逆回购就是别人把国家的欠条做抵押再向你借钱,相当于A(国家)向B(买国债的人)借了一笔钱,结果B(买国债的人)借钱给A(国家)后发现自己也需要用钱,于是用借条做抵押向C(投资者)借钱。因为是短期贷款,有1天期、2天期、最多不超过182天的期限。

3. 国债逆回购安全吗?投资任何一种理财产品,首先要考虑它的安全性。国债逆回购由证券交易所监管,以国债作为质押,因此不存在资金不能归还的情况,与国债一样安全。受供求关系的影响,国债逆回购的利率每时每刻都在变化,当市场上缺钱的时候,利率就会比较高。但逆回购之后,利率就固定下来了,购买时显示多少就是多少,之后行情涨跌都不影响。

4. 购买国债逆回购有规律可循吗?市场上的供需情况是有规律可循的,一般来说年末、季末、月末市场资金量需求最大,是资金最缺乏的时候,如果在这个时间购买国债逆回购,收益率比平时高。数据显示,平时市场资金量较充足的时候,收益率较低,在2%左右;2018年年末市场资金比较缺乏,收益率可以高达9%。过往在资金特别缺乏的时间,还曾经达到过20%甚至以上,2019年就有曾到过29%的。也就是说,1万元平时1天可能只能拿到0.5元钱,而到了年末或者季末有可能拿到2.5元甚至更多。

另外,国债逆回购还有一个周四效应。月末、季末前的星期四利率尤其容易出现飙升的情况,这时更应该把握住机会,因为这个时候就算只够买1天期的逆回购也能拿到3天的利息。周四买入逆回购,周五当天到期(T+1),你的本金和3天的利息就会到账。等第二个交易日,也就是下周一才能取出来。因此周四就成了一个特殊的日子,所以每逢月末或者季末的周四,买入1天期的逆回购利息能够翻3倍。

5. 国债逆回购的操作步骤。在哪家证券公司开户非常重要,主要看哪家公司的佣金低,服务好。一般在手机上就可以开户。

第一步,先开通股票账户。在手机上下载安装券商的APP,用身份证和银行卡和手机号注册账户(请记住登录和交易密码)。

第二步,把资金从银行卡转入股票账户。打开证券APP,在交易界面上选择“银证转账”选项,输入转账金额和银行密码,就可以把资金从银行卡转到股票账户里了。界面上还有一个“证券转银行”选项,需要把本金和收益从股票账户中转回到银行卡的时候,就可以选择这个选项操作了。

在操作过程中可能会遇到提示权限不足、没有授权等问题,就需要去对应银行的APP(或者去银行柜台)进行授权。各个银行APP的操作有所不同,可咨询相关的银行客服。

第三,买进国债逆回购。在国债理财交易界面上有两个沪市和深市两个选项。沪市是上海交易所发行的国债逆回购,门槛较高,最低购买额是10万;而深市就是深圳交易所发行的国债逆回购,比较平民化,最低购买额1000元。两交易所同等期限的产品收益率相差不大。如果资金没有10万,可以直接选择深市,选好了交易所之后,可以挑选适合的期限。虽然有91天和182天期限可以选择,一般来说收益率并不比1天、2天期限的高多少,有时候甚至更低。建议选择不超过7天的品种。点击选择好的品种后,输入出借资金,点击出借就完成国债逆回购的购买了。

6. 国债逆回购是一个辅助理财产品。在合适的时间投资国债逆回购可在短期内实现闲置资金收益最大化,满足股票账户短期有闲钱人赚钱需求的,与其资金放在账户里过夜,还不如进行国债逆回购获得一定的收益,第二天早上还能进行股票交易,这样资金就能最大化利用了。当国债逆回购收益不错时,也就是月末、季末、年末利息高的时候,把握住机会赚点钱也是不错的。平时不高,如有零散资金也可以操作。

总的来说,国债安全稳定无风险,长期持有比银行储蓄收益高;国债逆回购适合有闲散资金,短期操作,能使闲置资金收益最大化。具体操作时,不可跟风,要进行比选。

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