沪深交所明确“一带一路”债券主要制度安排

为进一步发挥交易所债券市场服务国家“一带一路”建设的作用,促进“一带一路”资金融通,沪深交所近日正式发布了《关于开展“一带一路”债券试点的通知》,明确了“一带一路”债券的主要制度安排。

《通知》主要包括四个方面

一是明确了“一带一路”债券范围。根据《通知》,沪深交易所“一带一路”债券分为三类:第一类为“一带一路”沿线国家(地区)政府类机构在沪深交易所发行的政府债券;第二类为“一带一路”沿线国家(地区)的企业及金融机构在沪深交易所发行的公司债券;第三类为境内外企业在沪深交易所发行的、募集资金用于“一带一路”建设的公司债券。

二是明确了“一带一路”政府债券发行、上市或挂牌流程及信息披露安排。“一带一路”政府债券发行人需按《通知》要求向沪深交易所提交相关文件进行发行前备案并做好信息披露,债券上市交易或挂牌转让适用相关交易所现有交易业务规则。发行人在存续期内需就年度经济数据和重大事项履行信息披露义务。

三是明确了用于“一带一路”建设的公司债券的项目条件及募集资金使用要求。《通知》明确了“一带一路”公司债券募集资金应当用于投资、建设或运营“一带一路”项目,偿还“一带一路”项目形成的专项有息债务或开展“一带一路”沿线国家(地区)业务。“一带一路”项目应经省级或以上发改部门或其他国家职能部门认定为“一带一路”项目,或为发行人与沿线国家(地区)政府职能部门或企业已签订协议,且已获得有关监管机构必要批复、符合“一带一路”倡议的项目。为提升该类债券募集资金使用的灵活性,在满足上述前提下,允许使用不超过30%的募集资金补充流动资金、偿还银行借款。

四是明确了相关配套措施。为提高“一带一路”债券上市或挂牌效率,沪深交易所将分别设置专人负责债券的申报受理及审核,并设立专门板块,适时发布“一带一路”债券指数,鼓励各类投资机构投资“一带一路”债券等。

专家:“一带一路”债券潜力巨大

2017年3月,俄罗斯铝业联合公司在交易所成功发行10亿元人民币债券,成为首单“一带一路”沿线国家企业发行的人民币债券,并引起国际上的广泛关注。截至目前,已有7家境内外企业发行“一带一路”债券的申请获得证监会核准或沪深交易所的无异议函,拟发行金额合计500亿元。其中,4家境内外企业已发行35亿元“一带一路”债券。

中信建投证券宏观债券组首席分析师黄文涛表示,专门设立“一带一路”债券是积极落实国家“一带一路”战略的重要举措,体现了金融服务实体经济、服务国家战略的精神。

海通证券研究所首席宏观债券研究员姜超说,“一带一路”债券的推出,为国内投资者提供了参与“一带一路”建设的投资渠道。而且“一带一路”债券政策支持力度大,且境内发行人多为央企和优质民企,风险相对较低,预计“一带一路”债券将具有较好的市场需求。

姜超建议监管部门强化“一带一路”债券的信息披露,重视后续监测,督促承销商等中介机构重视在风险提示等方面的责任和义务。同时推进投资者保护机制建设,比如鼓励增加债务承诺等投资人保护条款。

黄文涛也建议投资者则要基于企业整体偿债能力分析和项目未来现金流分析两个维度来对“一带一路”债券进行风险定价和投资,不可偏废其一。

更多精彩,请浏览中国一带一路网

投稿邮箱:

加入我们:

原创文章,作者:OK财经,如若转载,请注明出处:https://www.myokie-paris.com/news/20210401/249.html

联系我们

400-800-8888

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:admin@example.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息