购买后不需要自己运作的结构化的投资产品标的

目前在上海就职于某三方财富公司,近几年接触了国内各式各样的金融产品,入行尚浅,写的也都是基础,大家可以随意提意见相互交流学习。本文探讨的都是购买后不需要自己运作的结构化的投资产品标的,像股票,债券,期货,期权等方式有时间另开坑讨论,知乎上也到处都是此类讨论的帖子,那又是另一番广阔的天地了。

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个人投资理念:我一直遵循不同的资产规模,人生阶段,投资能力决定了该投资什么产品。悲哀的是,在中国的金融从业人员,都只会推荐自己所在机构的产品,只要客户买得起,就会死命推销,全然不顾客户是否合适这些产品。所以我看好三方,虽然目前的三方也是营销自己的产品,但多少会给客户一些资产配置的机会。但个人所推崇的,这一行的销售应该是全产品的资产配置咨询师,而不是单一产品的推销员。

1.银行理财

适合人群:年级偏大,完全没有投资概念的人

年化收益2~6% (本文提到的收益都是年化,而且是现行市场利率水平)

推荐:稍微大一点的商业银行产品会比四大行略高一些,像上海银行,南京银行,杭州银行等,但农村商业银行级别的产品个人持保留意见,虽然中国的银行目前不存在破产风险,但在金融市场不断成熟的今天,不得不提前提防此类系统性风险。

注意点:一定要看清产品说明!!!已经遇到大量的客户完全不知道自己买了什么理财产品,结果最后拿给我看的合同都是什么保险(买保险理财除非你要避税,或者有法律风险等特殊情况,不然都是傻金主,不信你算算你的真实收益),或者基金(银行的基金一般都是超大规模,年化收益很低,但管理费和赎回费都比较高),最后不但没收益还倒亏本金的不在少数。银行里理财经理介绍一年一定有10%以上的产品,一定一定指的是基金的过往业绩,牛市中的基金再傻也有20%,过往业绩绝对不代表你的收益。所以千万不要轻信银行柜员的说辞,一定要看合同!!!最最最最重要的一点,不是所有银行产品都保本保息!!!!!基本上只有定期存款能做到,大部分银行理财都不保本保息!!!!我已经遇到无数的人开口第一句就是,你产品保本保息吗?此类客户80%都会被我直接放弃,几乎无法沟通。而且银行很多产品只是代销的,所以银行不承担任何风险和责任,合同上写的很清楚却几乎没多少人去看,最后出了事去银行闹也没用。还一直相信只要是银行的理财就一定是安全的的投资者,市场终会给出一个教训。

总结,银行不是万能的,只能说整体风控较好,但不排除发生风险的可能性。只推荐超高年龄,退休的保命钱之类的,可以考虑买银行理财。

2.P2P理财

目前站在风口浪尖的行业,一个在其他国家盛行的明星行业在中国却成了众矢之的。从泛亚,到E租宝,从快鹿集团到中晋(有些卖的不是完全的P2P产品,暂时归到这里),那么多行内大佬纷纷倒台,行业风险和危机已经相当严重。

适合人群:风险承受度高的,有自主判断能力的人

收益:6~20%???(标榜20以上的也不在少数)

推荐:P2P很认平台,因为几乎没有监管,企业自身的风控能力就决定了产品的安全性。宜信和陆金所可以说开创了2种P2P模式,而且目前运营的也较为良好。个人对陆金所比较熟,所以简单说两句。陆金所背靠平安,马上要在香港独立上市,规模已宣称全球最大,产品类型丰富。已接入基金,保险,私募等产品成为全产品的金融平台。专享理财区产品收益在4.5-7%之间,稍比银行高一点,期限比较灵活,很多产品购买后还可以转让,在PC和手机上都能灵活购买和赎回,较为方便。但不得不提出几点问题,首先是产品投向,很多产品投向不明,有点资金池的味道,部分有投资标的的产品标的的质量实在一般,如果不是有平安2个字做背靠,本人不会放心去投资。第二是坏账率,虽然没有对外公布,但业内很多人都知道陆金所坏账率不低。目前还处于亏损阶段,还在不断烧投资人和平安集团的钱,未来三年能否实现盈利,不仅仅是陆金所的存亡关键,也是中国P2P行业能否持续经营最好的验证。

总结:目前行业风险偏高,不建议购买长期的产品,更不推荐把大部分资产都投入进去,一定要分散投资,选好平台,保证定期都会有良好的现金流回流。抗风险能力不高的还是别去碰,路边的XX财富基本都是骗钱的,一天到晚请你吃饭,免费旅游,送你东西,殊不知羊毛出在羊身上,你看中别人高收益,别人死盯着你的本金。就算年化给你20%,运营个2年盘子大了跑路,刨去成本20%,老板还赚着你本金的40%逍遥法外去了。一年跑路的的多少家请看新闻,基本在我写下这篇文章的期间就有一家跑路的。

3.宝宝类产品

收益2~5%

特点:金额小,资金流转需求高的人

自从余额宝火遍全中国之后,各家都争先推出了自己的XX宝产品,基本都是活期,当天或者T+1就能赎回。个人用的比较多的是平安财富宝里的活期盈,去年年底最高达到过5%,现在降了一些,小额赎回2小时到账,用着比较方便,而且有平安信托做背书不怕跑路。市面上还有很多活期能达到7,8%的,个人不太敢尝试,懂行的可以来介绍一下。

总结:零钱放进去玩玩,主要就是看个开心,每天看着几块钱的收益爽一爽。虽然见过几百万放宝宝类产品里的, 但个人不太推崇,太浪费了。

4.信托(100万起投)

收益:6-8%(个别产品会高于8)

适合人群:高净值客户,风险承受能力低

简介:从我近几年接触客户的经验来看,虽然信托行业规模已经超过保险和证券,成为金融第二大支柱。但很多客户还是没听说过,或者听说过完全不了解。只说几点:1.全国一共只发放了68块信托牌照,比银行都少的多,信托牌照是最贵的金融牌照。 2.直属银监会监管,银监会就管银行和信托。 3.很多信托公司背景强大,不是什么四大行,平安,中信,就是地方政府,或者大财团例如中融信托。4.很多人只认银行,那你是否知道很多银行就是拿着你的钱去买信托,赚个差价,而且不承担任何风险。除了资金量小于100万的小额资金,大额客户去银行买个理财结果定向投资于XXX信托计划,这种行为真是LOW爆啦,虽然你跟我说多一层银行,有银行的信用背书在,但详情请搜新闻,银行代销产品出问题的时候看看银行是怎么处理的。 5.风控强大到可以认为是刚性兑付。详细了解过信托产品的都会了解到信托产品强大的风控能力,总体而言,征信类项目》房地产项目》企业流动性贷款,但也要看具体项目。瞎扯个例子,比如万达要在上海市中心买了块地,拿100个亿的土地做抵押只要融30个亿,然后拿万达公司净资产可能值100个亿来股权质押,再找马云做无限连带责任担保。万一项目坏了还不上30亿本金加利息咋办?好办呀,先卖地,随便卖卖都不止这个价。

不行咋办?卖万达啊,随便卖卖都不止这个价。还不行咋办啊?找马云还啊,他担保了啊,他有钱。万一上海地价大跌100亿只能卖10亿,万达破产只能还5亿,马云破产只能还5亿咋办呀。好办,信托公司兜底,自有资金还。信托公司几十个亿的自有资金就是拿来还坏账的。全中国目前据我所知出现最大的一笔坏账就是中融的青岛凯悦,最后中融自己掏钱给投资者还上了。怕信托公司还不起?信托公司那么多股东个个都身价不菲。怕他们全破产?国家四大坏账公司接盘。还怕?那你还是买好黄金存家里吧,到信托公司都还不上那一步基本已经是全球金融危机,国内金融市场崩溃的地步了。起码目前做了那么多年,十几万亿的信托规模,还没有一个产品本金损失,延期兑付的是不少,但有罚息啊,只要不急着用钱那就不亏!你说你的产品提前兑付?也不亏啊, 本来1年期7%,2年期8%,你买了2年期的一年提早到,你还是8%一年的,比1年期的人赚啊!所以除了一部分流动性风险之外,个人觉得信托几乎可以认定为一种无风险投资行为,但还是要看项目啦。你问我是不是只要是信托,因为刚性兑付所以只要挑收益最高的那个就可以了?那当然不是啦,万一发生系统性风险,某些风控不够好的产品还是会出问题的。江浙沪的征信类项目安全性绝对杠杠的。但目前信托最大的问题就是,在经济下行的大环境下,好的标的越来越少,信托高额的通道费让越来越多的优质标的选择资管或契约型基金来发行。差的政信类信托现在收益也只有6%了。收益低,好的标的少,是2016年乃至2017年信托行业亟待解决的两大难关。

5.资产管理计划

收益7-12%

简介:其实资管就是类信托啦,很多产品发不出信托,只能退而求其次发成资管。一般都是银行或券商以及基金子公司发行的产品。这就看各家风控能力咋样了,什么样的产品都有,请自己把握或请专业人士参谋。项目基本风控套路和信托都一模一样。唯一一点需要注意的是,券商的很多资管都是二级市场产品,就是传统意义上人们认为的私募基金,就是投股票的。这种资管计划券商和银行都在卖。但一定要知道资管也是有固定收益的债权类产品的。

总结:收益略高于信托,但风控需要自己去把握。特别是银行代销的资管,一定要自己详细看产品详情,不要傻乎乎的觉得银行卖的产品就安全。请按自己的风险承受能力来投资。

6.私募基金(100万起)(契约型基金)

收益8~12,或浮动收益

简介:很多人概念里的私募都是风险很高,骗人的,投股票等概念,其实私募基金是个很大的概念。信托的别名也叫阳光私募。私募只是一种募集方式的名称而已,不用过度去纠结这个词汇。私募基金的投资范围很广,各家实力也不一,所以需要有一定的产品分析能力。而这两年契约型基金越来越火,越来越多的优质产品不愿意付给信托公司高昂的通道费选择发契约型基金。这就跟我前面所说的,虽然行业风险来讲信托最为安全。但万达非要把上文提到的项目发成契约型基金,风控措施就跟上文描述的一样,同时市面上还有别家的信托产品同时供我选择,那我还是会毫不犹豫的去买万达的契约型基金,只要项目够优秀,有时候发行通道也不是问题。有楼盘,有万达公司股权质押,有马云爸爸担保,这样的契约型基金的风控也远远高于一般信托产品了。而且很多项目也无法发成信托,资管,像文化产业,影业娱乐产业等新兴行业的项目,都会通过契约型基金来募集。比如最近接触了一个北京大学的文化产业基金,各种风控严的不要不要的,就是发成了契约型基金,而且收益也比信托高,何乐而不投呢?当年信托一法两规颁布以后,信托迎来黄金十年。资管也是一纸批文下来,引来的一波大发展。而2016年下半年以来,针对私募基金发了一大堆新规和指导意见,可以预见这新的“两法六规”,将会让契约型基金迎来最好的发展机遇,下一个投资界的黄金十年,可能都会由私募基金来主导,这也是将是市场的选择。毕竟信托在刚性兑付的潜规则下,劣币驱逐良币的现象已经让很多优质企业诟病许久。私募基金迎来的融资成本市场化时代,将会使越来越多的优质标的选择这个发行方式。同时,对合格投资者的严格把关,和对产品的审查选择能力,也会让越来越多优质的,有实力的投资者选择这个投资方式。因为他们可以通过自己的判断和经验,筛选出优质的标的,从而获得更高的收益。而不是像信托一样,所有人都享受信托公司的信用背书拿相同的收益。个人感言,未来,一定是私募基金的时代。会重新再写一篇契约型基金的文章,大家有空可以关注一下。

总结:看清项目标的,理清投资结构,防范资金盗用风险,其实会选择去投这一块的人也不需要看我的简介啦,直接来跟我探讨产品就好了。因为契约型基金的产品差别大,风格各异,每家的产品天差地别,说实话研究起来也很有意思。很多耳目一新的产品结构,会让人感慨金融产品设计者的脑洞逆天。

7.股权类投资

收益:浮动收益,给你一个梦想

简介:当前PE类产品越来越流行,特别是一些热门企业如滴滴打车,爱奇艺,乐视,博纳影业等等,不是中概股回归就是国内IPO上市或者借壳,虽然目前借壳收到证监会的一些限制,但也不妨这些企业给我们描绘美好的梦想。

总结:直投这些企业,购买他们的股权,等上市之后高价退出就是股权类项目的盈利模式。按中国对新股的狂热程度,只要上市成功翻几倍应该都不成问题。项目方许诺的年化40%,50%甚至100%完全有可能实现。但也必须做好上市不成功的准备,最后如何脱手变现就得考验标的企业资质和基金公司的能力了。详细去研究企业的状况,从各个层面去分析上市的可能性,看看项目是否有保底回购,理清资金结构也很重要。但在此提一个小点,如果看到市面上股权产品写着最后上市退出,募集是是契约型基金,资管啥的,都会有一个投向有限合伙的过程。因为上市的时候此类基金必须全部清退,只有有限合伙的结构可以投资股权。此类项目较为复杂,每个项目也都有各自的特点,年限也较长,适合大资金,风险偏好者投资 。想搏一搏高收益的投资者有兴趣可以跟我探讨一下,正好最近在研究这一块拿了几个不错的标的在手上。

暂时写这么多,以后慢慢补。欢迎大家一起讨论交流。

最后推销一下自己,有投资意向的投资者欢迎私信,主做信托,资管,私募基金,股权,应该市面上你能找到的优质产品我都能帮你找到最合适的购买渠道(你懂得)

当然也欢迎同行交流。

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