融资融券,到底该不该融?(附股)

融资融券,到底该不该融?”提到两融,估计不少人要么心存疑虑,要么避而远之。

然而,不管你承不承认,两融交易已成为市场非常重要的一部分。

融资融券作为一种工具,本身具有两面性,我们要做的就是考虑如何让它为我所用,首先,你需要去充分认识它,才能根据其优势和特点去更好的使用它。

什么是融资融券?

提到融资融券,财叔就顺带提一下杠杆,相信很多的投资者对这个概念并不陌生。杠杆,顾名思义就是本来你有10块钱,你却想买20块钱的东西,于是你决定借10块钱,而这借的10块钱就是杠杆。

其实,融资融券也是加杠杆的一种办法。

▪ 融资融券

两融业务分别为融资业务和融券业务。核心就是一个字:借!

融资就是借钱买股票,具体是指证券公司借钱给客户买股票,客户到期偿还本息。

融券就是借证券来卖,然后以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。

投资者必须在证券公司开通信用账户,信用账户则肩负除了普通买卖交易功能外,在提交担保物后,还可向证券公司借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)。

融资融券的优势和风险

任何事物,都有两面性。融资融券就像是一个放大镜,盈利了就能将利润放大几倍,同样亏了就将亏损放大几倍。

➤融资融券的优势

两融的优势,最明显的就是杠杆作用。

之前财叔也说了,融资融券其实是一种加杠杆的办法,特别是针对于融资。那具体怎么体现呢?

(1)融资杠杆交易

使用融资资金参与市场交易,当市场上涨的时候,会放大您的收益。

举例:某股票从10元涨到17元。如果客户有10万元资金,有两种操作方式:

①自有资金普通买入10万元;

②自有资金和融资资金共买入20万;

在上涨的情况下,融资买入之后,该客户的获利超出单使用自有资金进行操作的获利。

(2)融券卖出交易

当市场下跌的时候,我们可以选择对应的券源(如510300,510500或个别股票)进行融券卖出,这样或者可以对冲我们持仓的损失,或者我们可以在市场的下跌中获得收益。

除了上面提到的优势外,两融的优势还包括当天偿还免息、创新交易方式、借贷手续方便、还款自主灵活。

以下四种情况,如果你属于任何一个情况,开通融资融券是最好不过的选择了!

▪ 有大市值股票处于停牌状态,没有资金再操作;

▪ 有股票被套,想通过T+0操作摊低成本,但没有资金;

▪ 看好后市,想适当增加杠杆,获取收益;

▪ 想开通期权账户

➤ 融资融券的风险

至于风险,融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险之外,还具有包括但不限于以下特有风险:

参与条件及办理流程

参与条件

▪ 对个人客户来说

证券交易时间必须满半年,且申请日前20个交易日均证券类资产不得低于50万

风险承受能力等级为中高等级风险及以上。

注:证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。

▪ 对机构来说

专业机构投资者不受交易时间和证券类资产限制。

办理流程

开通完信用账户之后,融资融券交易可以在电脑或手机终端上操作。

两融业务怎么玩?

1、通过融资融券,小白到底能借多少钱(证券)呢?

· 现阶段,融资保证金比例和融资保证金比较不得低于100%,也就是最高为1:1的杠杆。

· 转入5000元的现金作为担保品,现金的折算率是1,释放了5000元的保证金,那么最多可以融资买入5000/100%=5000。融资后账户现金为5000元,股票市值为5000元。

· 转入5000元的现金作为担保品,现金的折算率是1,释放了5000元的保证金,那么可以融券卖出5000/100%=5000。融券卖出后账户现金仍为5000。融券卖出得到的资金为5000。这5000元只能用于买券还券,跟担保品现金不能放在一起。

· 转入10000市值的股票作为担保品,如果该股票折算率为0.5,释放了10000*0.5=5000元的保证金,那么最多可以融券卖出5000/100%=5000。

· 融券后账户市值为1万,融资卖出得到的资金为5000,这5000元只能用于买券还券。

2、融资融券亏到多少会被平仓?

股民融来的10000元资金如果亏损了,证券公司也不会看着自己的钱被败光的。一般来说,会规定一个维持担保比例,一旦超过这个比例,券商会要求追加保证金或强制平仓。

交易所规定的比例是130%。(拟取消)

举个例子:

小白融资融券后,市值为1.5万元,如果某天其总市值减少到1.3万元以下(即融得资金或证券市值的130%)时,券商将要求客户追加保证金,或者强制平仓。

3、有哪些成本和费用?

除了普通证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外,融资融券交易成本还包括融资融券利利息。

融资融券利息按实际使用天数计算,隔夜才计算利息,当天借当天还则不计算利息,1万块借一天利息大概只有2块钱左右,比其他渠道借钱更划算一点。

4、可以交易哪些证券?

不是所有证券都能交易,必须是可充抵保证金标的证券才能买卖! 必须是标的证券才能融资或者融券!

对于融资融券,各界褒贬不一。

有人认为,在一个规矩不完善的大赌场里,况且很多都是新手,热血方刚,你给他这样一把“利刃”,很容易成为风险放大器,随时有可能让他们输的倾家荡产,跟赌场里的高利贷没什么两样。

也有人说,两融能够提升投资者的资金利用率,小钱办大事,同时融券这一块更是有利于完善市场的做空机制,是市场的稳定器。

两融有风险么?

肯定有。

但, 两融只是一个工具,风险是人造成的。

在股市这个武林里,你能有多牛逼,始终,还是取决你的功力有多深厚,眼界有多开阔。

跟剑无关,跟刀也无关。

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