“新发保本基金”的收益是多少?(图)

保本基金的收益是多少?保本基金的收益率高吗?保本基金收益怎么样呢?保本基金有风险吗?和货币基金相比哪个收益高呢?保本基金属于风险适中收益适中的产品,可以长期配置,但短炒成本较高不宜参与,也不适合追求高收益投资者重点投资。

以今年以来的收益来看,保本基金平均收益确实不如货币基金,但两者的差距不足2%。Wind数据显示,今年以来截至5月24日,保本基金算术平均收益率为-0.63%,货币基金算术平均收益率为0.98%,两者相差1.58%,差额仅仅相当于一只权益类基金的申购费,货币基金收益的吸引力并不明显。

在专业人士看来,保本基金在最近5个月的平均收益率比不上货币基金。但拉长时间周期看,保本基金的收益率更具想象空间。

据Wind数据显示,全市场第一只保本基金和第一只货币基金同在2003年诞生,两只基金运作以来截止今年5月24日,累计收益率分别为408.47%和44.33%,年化收益率分别为13.39%和2.27%。值得一提的是,保本基金在2008年金融危机时遭遇了25%的回撤,货币基金最大回撤为零,但相较之下,保本基金的收益魅力依然闪亮。

为何短期收益率看起来还不如货币基金,但长期看保本基金能够大幅超越货币基金的收益率?

“新发保本基金相当于给投资者提供了一个分享股票市场机会的虚值期权。”广发稳裕保本基金拟任基金经理王予柯介绍,保本基金成立初期会将大部分资产投资于债券、银行存款等低风险资产,从中获取基础收益。等基金组合构建足够的安全垫后,就可以用小部分资产投资于高风险品种如股票或期权等,获取超额收益。一旦股票市场出现投资机会,保本基金的收益率将会表现出足够的弹性,收益有充分的想象空间。

第三方研究机构分析师指出,保本基金在构建足够的安全垫之前,几乎不投资权益类资产,因此保本基金也就相当于债券基金,短期有可能因为市场波动出现一定的损失,但仍然属于低风险范畴。当安全垫建立后,保本基金会配置一部分权益类资产,展现出收益向上的弹性。而货币基金主要投资于短期债券、银行存款等货币市场工具,本质上属现金管理工具,虽然不会亏损,但收益空间也很窄,近年年度平均收益水平均维持在3%至4%左右。

朝阳财富基金研究中心分析师周鑫也指出:“保本基金本质上采用的是一种输时间不输钱的策略,保本期间在股票市场出现趋势性下跌的时候可以为投资者留住宝贵的本金甚至带来一定的收益,在市场反弹来临时可以再次‘满血复活’。”

为何说保本基金可以是你的长期饭票?

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