蚂蚁金服的基金股票是真的福利吗?(附股)

11月5日,蚂蚁集团正式发布公告:发行人及联席主承销商将于2020年11月6日启动退款程序,前述资金于2020年11月9日退回。投资者认购的股份将于2020年11月6日注销。

关于600亿存量的五只创新战配基金,蚂蚁这边给到的回复是,认购额会退回给基金,未来将按约定独立运作。

也就是说基金还是会正常运营,蚂蚁也不会给大家退钱。

不过之前宣传中最核心的10%份额的蚂蚁股票则是直接没了。

基金剩下90%仓位的部分还都是在3300点左右高位建的仓,并且需要持满18个月的封闭期,真是蛋疼。

截至11月4日,鹏华创新未来和易方达创新未来成立至今收益分别是-0.28%和-0.25%;华夏创新未来成立至今亦亏损0.13%,仅汇添富创新未来和中欧创新未来成立至今实现盈利,持有收益分别为0.06%和0.15%。

目前五支基金中,三支基金仍在亏损当中,

没有蚂蚁股票打新的加持,还不予退钱,

蚂蚁这波的吃相确实是有点不雅,

之前买了战略配售基金的1370万投资人,未来的日子可能会比较煎熬。

01

蚂蚁金服的基金股票是真的福利吗?​

这篇是我之前蚂蚁发售时写的文章,该提的风险之前也提过,这边结合现在的情况给大家重新做一个复盘。

根据信息披露,五只基金是由10%的成本价的蚂蚁股票+90%新兴行业(科技+医药)组成。

(1)10%成本价的蚂蚁股票

本次新发基金最大的吸引点。

像这种顶级优质企业,很让人流口水。

尤其在科技热的当下,如果能打中新股的话,极大概率能够赚钱。

80%以上的朋友应该都是被支付宝的这个宣传忽悠上车的,

结合目前蚂蚁的情况,这部分股票短期应该是直接没了!!!

(2)剩下90%的份额,由基金经理自主选择。

投资行业集中在:信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保和生物医药。

都是近几年比较热门的版块,高价值高增长的行业也比较多。

蚂蚁的红利没了之后,最终的收益取决于基金经理的能力和市场的表现。

好在,五家头部基金公司几乎动用了最强的基金经理来掌舵这批基金。

像汇添富的劳杰男,行业分散加大龙头风格,入围多多所有的优质主动基榜单。

中欧的周应波,近几年崛起的新星,连续四年收益前10%,全市场唯一。

鹏华的王宗合,十年老将,风格跟劳杰男有点像,沉稳老练。

易方达的陈皓,华夏的周克平,风格像周应波,都是专攻新兴行业的名将。

有了五大王牌基金经理强势坐镇,最终表现出来的收益不说一定牛逼,但至少看起来不会太离谱。

这算是目前唯一令人欣慰的一点了。

02

优点说完了,再聊聊风险。

劣势一:新兴行业点位偏高。

目前中证科技指数市盈率57.65倍,历史百分位84.62%。

中证医疗指数市盈率72.25倍,历史百分位77.27%。

都非常贵!不是很好的买入节点。

如果仓位成长不及预期,价值回归。

可能会有比较大的浮亏,千万小心。

而且新兴行业波动很大,动不动就暴涨暴跌,不太适合偏稳健的朋友。

劣势二:18个月的锁定期。

这是战略配售的特点,你能拿到成本价的新股,也要承诺上市后不立即抛售。

对基民来说,买入这批基金后,想卖出,要等到2022年。

这点比不上灵活的开放式基金,随时可以交易。

如果在这18个月中有一波大的泡沫,那么则无法及时止盈。

这是目前蚂蚁配售基金最让人担心的部分。

未来走势如何,还是要看基金经理的能力和市场给不给力。

03

所以,新发基金大家一定要保持谨慎。

每次新基金发布,各大渠道对外宣传从来都是只谈收益,不谈风险。

搞的基金像是个稳赚不赔的理财产品,但事实上根本不是这样。

(1)对于高点位新发的基金,大家一定要有起码的警惕。

目前股市已经跑到了3200-3300之间,已经很难说是一个特别理想的点位。

这个时候募集的新基金没有任何仓位,在牛市上涨的过程中往往需要高达3个月的封闭期逐步建仓。

如果未来3个月继续涨到3500乃至4000点,那大概率是高位接盘

哪怕基金经理再厉害也无法用这么昂贵的筹码在短期内挣到钱。

你可能会问,为什么基金经理不选择在高位抛售股票呢?

有两个原因:

1. 公募基金和大家签署的基金合同里,强制要求基金经理在任何时候都需要维持一定的仓位(证监会规定股票类基金65%+, 合同一般规定80%+)。

即便是15年股灾那种千股下跌的惨剧,基金经理还是不能把股票全部卖出换成现金,因为合同不让。

有些纯股类基金连想在这个时候买入债基都被规则限制无法做到。

2. 有些公募基金的规模太大,根本无法在市场拐点时立刻撤出资金,只能抱着仓位死死扛住波动。

如果是在低位建仓的老基金那倒还好说,毕竟还有一些浮盈在,只要控制得当整体上还是不亏的。

但对于那些在牛市建仓的新基金,就是在高点买入被狠狠套牢,让基民的钱在短短几周时间内快速蒸发。

尤其是那些一口气封闭三年的基金,连想赎回止损都很难。

(2)你或许会好奇,为什么基金公司明知道这种情况会发生,还是坚持在这个时候发新基金?

傻孩子,因为有韭菜会买呀。

基金公司靠管理费赚钱

以股票基金为例子,股票基金的年化管理费为0.8%-1.5%。

基金公司赚钱主要在于它的规模效应,管理1个亿和管理100个亿的收入差100倍,但成本几乎是一样的。

基金公司在这种情况下确实有动力把业绩做好,毕竟基民也不傻,

没有业绩就不会有人买,基金就没有规模就挣不到钱。

可以说在绝大多数情况下,基民和基金公司的利益都是统一的。

基民挣到钱,基金公司才能挣到钱。

但是当大热点+大行情来临事情就完全不同了。

市场上的钱疯狂涌入股市,

大爷大妈恨不得堵在基金公司门口,把钱从门缝里塞进去。

大有一幅你不发新基金追热点,我就睡在门口不走的意思。

一个1000亿的盘子,1.5%的管理费,一年就是15亿,平均每天都能挣躺着挣410万。

换作是我也不会把韭菜拒之门外。

即便下跌,韭菜也只能怪自己看走眼,非要在错误的时间买错误的产品。

毕竟基金销售页面下面都写了:投资有风险,入市须谨慎

前几日科创50刚发的时候,银行、券商的人疯狂宣传,声称是中国的纳斯达克,低门槛1000元一键买入中国的未来,额度稀缺,只有一天时间,每个券商的销售经理都在全力推荐科创50。

但就是没人说,科创板已经非常贵了。甚至连善意的提示都没有。

说句实话,买科创50的,没几个人真正做好心理准备。或者说没几个人真正懂的。

很多人,都是在被这种强力忽悠和饥饿营销套路迷惑,以为如宣传所说,真能赚大钱,稀里糊涂就买了。

不出意外,未来科创板大概率会较大幅度的波动,只要下跌超过20%,很多买的人就后悔死了,纷纷割肉,然后白白被割韭菜。

中国买基金的人,80%都是亏钱的。

而亏钱的主要原因就是某类基金涨的好,然后银行和券商赶快宣传,今年某某基金涨了50%,赶快买,基民一看这么赚钱,赶快买。结果都买在了高位,然后被狠狠割韭菜。

今年科技涨的好,然后全员推荐科创50,今天科创50一天认购超过1000亿!!!

我的个乖乖,1000亿啊!!

不知道又有多少血汗钱要被白白收割了。

中国 “基金赚钱,基民亏钱” ,几十年都是顽疾

说到底,就是没人愿意告诉普通散户,到底怎样投基金才能赚钱。

我真的看不惯这种丑恶现象,那种叫你买基金,只谈收益,却不谈风险的渠道,统统都是臭流氓!!!

所以我一直无私分享基金投资完整攻略,只要我知道的都会毫无保留的分享,而且我还会一直分享下去。

04

最后讲讲蚂蚁推迟上市,对市场的影响。

我认为,蚂蚁暂缓上市,对大部分投资人来说是大好事!

蚂蚁被暂缓上市,很多人说马云大嘴巴闯祸了

几句嘴炮打飞了几千亿

但让蚂蚁暂缓上市的主要是《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》

一般这种影响很大的监管规定,往往要半年到1年的调研和起草。

不可能因为马云的几句嘴炮就专门出个规定。

蚂蚁花呗、借呗业务相对复杂且规模巨大,目前也没有详细的信息披露其具体的操作模式,这个规定,对其影响到底有多大,无法准确评估。

原本以为只是小范围规范整改。

但交易所决定暂缓上市。

可能是2万亿花呗借呗业务要较大的整改,甚至要再评估。

目前还不好下结论,如果花呗、借呗业务大规模的整改,那么蚂蚁最赚钱的业务将受很大打击,蚂蚁的股价可能受非常大的影响。

如果花呗、借呗业务影响比较小,那么对蚂蚁的上市和股价影响就会比较小。

但,无论怎么说,暂缓上市对我们投资人其实是大

我亲身经历过无序创新带来的巨大灾难。

七八年以前,因为余额宝突然爆发,互联网金融一时成了最热门的话题,其热门程度绝对堪比现在的蚂蚁上市风波。

当时马云也嘴炮频出,最有名的嘴炮就是:如果银行不改变,我们就改变银行。

互联网金融在成为了最热门的赛道。

各大银行、各大集团全部在研究、谋划互联网金融业务。

P2P、众筹以200%的速度爆发式增长,所有的VC几乎全部抢投了P2P行业。

热门的时候,很多公司的估值一年翻几倍,

P2P短短四五年时间,存量从几百亿发展到了1万亿,

有七八家P2P平台已经上市,

最热的趣店,上市时市值超过100亿美金,市值超过70%的A股上市公司。

但无序创新背后的巨大灾难,谁也没有想到。

以P2P为代表的互联网金融,最大转折点是2018年7月13日,P2P平台投之家暴雷。

投之家是P2P行业最大的三方研究机构网贷之家的子公司,在行业有很大的公信力和影响力。

但暴雷之后内幕揭开,简直让人三观毁了无数遍。

起初投之家披露,55%的股权出让给了上市公司珈伟股份(300317),

但没过一个月投之家就暴雷了,投资人纷纷去找上市公司讨要说法。

结果上市公司说,我也是受害者,我只是找人借了几千万,然后帮借我钱的那个人代持股份。

大家找到背后的股东,发现这个股东是个骗子,过去几年前后收购了全国各地10几个P2P平台,募集了几百亿资金,跑路出国了。

三观毁尽,剧情堪比大电影,太TM闹剧了

所谓的P2P,普惠金融,揭开内幕,竟然如此不堪。

从此之后,P2P信用彻底崩盘,上万亿存量的行业,全军覆没,一地鸡毛。

从业者全都锒铛入狱

投资者损失惨重

轰轰烈烈的无序创新,最后的灾难是毁灭性的。

之前,我对金融创新,对马云所说的“如果银行不改变,我们就改变银行”之类的豪言壮语,非常赞同。

但从P2P之后,我就不相信人性,对金融创新很谨慎。人性极其脆弱,金融是拿别人的钱赚钱,自己有5亿,可以找别人拿100亿,100亿在手,一旦没有严密的监督,那必是灾难。

金融宁愿慢点,也别激进。

一次损失,可以一夜回到解放前。

日本90年代地产和股市危机后,经济停滞了30年;

东南亚98年金融危机后,一蹶不振;

美国2008年次贷危机,至今也没完全走出来。

所以这次蚂蚁暂缓上市,重新整改,甚至重新评估其业务和估值,都是很好的事情。

保守一点,挤出可能存在的估值泡沫和金融风险,拉低蚂蚁的估值,也会拉低整个科技股的估值。

可以防止短期炒作暴涨,然后一地鸡毛……

慢一点,稳一点,蚂蚁会更安全,股市会更安全,我们投资人也会更安全。

05

蚂蚁被套上紧箍咒,并不代表蚂蚁就不行了。

实际上,蚂蚁的花呗、借呗能发展如此迅速,碾压银行。

确实是因为蚂蚁在用户数量,大数据风控技术等方面全国第一。

花呗、借呗,蚂蚁依然掌握着核心的用户+风控,这依然是一块很核心的资产。

蚂蚁有10亿用户,有完整的支付宝、余额宝、基金、相互宝等产品线。

还有蚂蚁强大的组织和管理能力。

如果这次估值能被挤压,不那么贵,依然是优质资产。

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