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【外汇课堂】期货交易中的成功与成功的区别

日期:2021-04-05 13:01:42

首先我们来定义一下什么叫期货交易中的成功:

我自己认为至少需要由以下几个条件组成(个人看法,只是作为参考):

1、资金账户曲线12个月能保持稳定上升状态,其中亏损月份不超过2-3个。

2、资金账户曲线从任何一个最高点下降不超过30%

3、至少要有100次交易才能有统计学上的意义

分析一下成功交易者的模式,也可以看到有两种基本的类型:

1、交易盈亏数量上,赢利的交易次数大于亏损次数

2、每笔交易的盈亏金额上,赢利的绝对金额高于亏损的绝对金额

其他的类型基本都是上面两种的组合

第一种类型的交易者,交易手法主要是依靠交易系统,可能盈亏的金额基本相当,但是由于赢利的数量大于亏损的数量,所以,长期下来是有利润的。

这种交易者我们称之为:数量型

第二种类型的交易者:趋势型交易的代表,虽然经常发生亏损,在数量上亏损交易要多于赢利交易,但是,一旦捕捉到趋势,往往能产生惊人的利润,从而在弥补完小量亏损造成的损失后,还能有净盈利。

这种交易者我们称之为:质量型。由此,最完美的交易类型产生了:复合型交易者。它的特点是:数量上赢利次数大于亏损次数,金额上赢利要远远大于亏损。这种理想性的模式,在现实中很难找到。

不管是任何一种模式,都有一个鲜明的共同特点:严格控制亏损的金额或者比例。只要违反了这个要点,前面所有的类型都统统转化成了亏损类型。因此,要想在期货中做一个成功者,最基本的要求就是:控制亏损!

盈亏比是交易者入场时,首先要关注的问题,但这是一个上涨空间和下跌空间的测量问题,是一个静态的问题,只需通过丈量期价未来阻力区间和支撑区间即可得到答案。 盈亏比大的机会看起来很多,但行情不会如期启动则往往限制了交易者的介入时机。

一般来说,品种会不会启动、启动的能量有多大、市场是否配合等问题,是属于获胜率的问题。也就是说,交易者若想在交易中获利,一是要考虑品种的风险报酬比问题,二是要考虑品种的获胜率问题,只有高启动概率、高盈亏比的品种才值得介入。但遗憾的是,交易者很难找到两者都很高的入场机会。

交易者无法得到完美的交易时机,却不等于不能交易。在把握盈亏比和获胜率两者关系的基础上,交易者仍有较大的出击机会。一般来说,在能确定 比的情况下,交易保本时所需的获胜率=1÷( 盈亏比的分子及分母之和)×100%。

比如:某交易者打算买入一个品种,经过周密分析后,预计其买入价为10元,止损价为9.7元(亏损0.3元),止赢价为11.2元(盈利1.2元),那么其预测的报酬/风险比为1.2:0.3=4:1,所需获胜率=1÷(4+1)×100%=20%。即在不计算交易成本的情况下,交易者只需要20%的胜率就可以保住本金。

可见,若想交易取得成功,在盈亏比越小时,对获胜率的要求就越高;而当盈亏比越大时,则对获胜率的要求就可以低一些。但是,仅仅从获胜率的角度来说,交易者必须长期进入获胜率超过50%的交易中,才能在市场中生存下来,因为你每次预测的盈亏比往往只是一幅静态的画面,它的真实性具有很大的不确定因素。

如果你不能经常抓住50%以上的获胜率的品种,那么任何资金管理方法或部位管理策略都将爱莫能助,这跟前面讲到过的专业赌徒的赢利策略师同样的道理。

总体来说,交易者长期获利的关键是能正确评估出盈亏比和获胜率。这里的报酬不是指交易者能预测到的最高目标收益,而是在正常情况下可能达到的合理价位目标;这里的风险,是指交易者能够承受的最大亏损额度,一旦亏损达到这个额度,交易者就必须出局;这里的获胜率,是一个极富个性的经验判断问题,它需要交易者对个股发展趋势的正确认知和准确判断。

万丈高楼平地起,没有这个盈亏比和获胜率的基石,是永远不可能成为一个成功的期货炒家的。

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