沪深300股指期权:该期权的一些详细细节是什么?

沪深300股指期权:该期权合约的标的指数为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。沪深300指数是由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只A股作为样本编制而成的成份股指数,具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。它的推出,丰富了市场现有的指数体系,增加了一项用于观察市场走势的指标,有利于投资者全面把握市场运行状况,也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。

交易标的是股指期货,咱们看到的行权价报价对于的是股指期货价格,需要特别注意的是沪深300股指和股指期权的乘数是不同的,沪深300股指期货每波动一个点的乘数是300,沪深300股指期权每波动一个点的乘数是100。

沪深 300 股指期权的行权时间是什么时候?有没有什么需要注意的点?

沪深 300 股指期权是欧式期权,仅能在到日期(合约月份的第三个周五,遇法定假日顺延)当天才能行权。另,交易所暂不允许客户端提交行权和放弃申请,交易所将对实值额大于 MAX{期货公司提交的行权最低盈利金额(我司提交的最低盈利金额=客户的股指期权的行权履约手续费),交易所行权履约手续费}的买方客户进行自动行权。买方客户以净持仓参与交易所的自动行权,股指期权行权时由交易所按照最后交易日沪深 300 股票指数的结算价进行现金交割,了结持仓。

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沪深 300 股指期权的一些详细细节是什么?

【交易单位】为每点人民币 100 元;

【最小变动价位】为 0.2 点;

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【最大下单手数】限价最大下单手数每次 20 手,上市初期暂无市价指令,具体以交易所通知为准。

【持仓限额】同一客户某一月份沪深 300 股指期权合约单边持仓限额为 5000 手(在不同会员处持仓合并计算)。

【交易限额】期权品种日内开仓交易的最大数量为 200 手,单个月份期权合约日内开仓交易的最大数量为 100 手,单个深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为 30 手。

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沪深 300 股指期权有自对冲业务和保证金优惠制度吗?

沪深 300 股指期权上市初期,针对客户无自对冲业务和保证金优惠制度。仅做市商可以申请自对冲业务。

沪深 300 股指期权卖方保证金如何计算?

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【沪深 300 看涨期权卖方保证金计算公式】合约当日结算价×合约乘数×数量+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数)×数量;

【沪深 300 看跌期权卖方保证金计算公式】合约当日结算价×合约乘数×数量+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数)×数量;

【每手看涨期权虚值额】max{(本合约行权价格-标的指数当日收盘价)×合约乘数,0};

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【每手看跌期权虚值额】max{(标的指数当日收盘价-本合约行权价格)×合约乘数,0};

注:公司沪深 300 股指期权合约的保证金调整系数为 13%,交易所最低保障系数为 0.5。盘中沪深 300 股指期权卖方保证金计算:针对权利金部分的取值采用 max(昨结算价,最新价)—实时变化;标的指数保证金取值:采用标的指数昨收盘价计算;期权虚值额:采用标的指数昨收盘价与期权合约执行价取大值。

看了这么多没记住,下面一张图带你了解沪深300股指期权!

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