有没有低波动的产品?什么是债券基金?

大家好,最近股市震荡厉害,有很多朋友不淡定了,大概有两类人 ,一类是,急忙抄底,股市还没到底,手里的子弹就打的差不多了;还有一类是买的基金跌了10%以上,甚至20%,见人就问需不需要割肉。

我们说了,投资的目的主要是赚钱,但是更重要是为了更好的生活,如果我们的小心脏承受不了这么大的回撤,那就别买股票或者股票基金来挑战自己了,别钱没赚多少,心脏出了问题。

那么有没有低波动的产品呢? 答案是:有。那就我们今天要讨论的主题:债券基金

什么是债券基金呢?

债券基金是指以投资债券为主的基金,且债券投资比例不能低于80%。债券基金按照投资股票类资产的比例,可以分为3类。纯债基金,一级债基,二级债基。

债券投资基金的风险_债券赎回风险_债券etf风险

第一类,纯债基金,是指100%投资于债券的基金,基金不投资任何股票。这类基金通常收益稳定,波动小。

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纯债基金又可以分为短债,中债和长债基金。

短债基金是指投资期限在一年以内的债券,收益比余额宝略高一点,拿一年几乎不会赔钱。例如嘉实超短债,2019年收益3.2%,成立以来没有一年赔过钱;

中债基金和长债基金,对利率比较敏感,有赔钱的可能,现在收益在5%左右。他们的收益和风险都在短债基金之上,不过大家也不用太担心,债券基金总体回撤不大,除非遇到市场利率急速拉升。

债券赎回风险_债券etf风险_债券投资基金的风险

第二类,一级债基。我们说债券基金至少80%的资产要投资于债券,根据剩下20%资产的投资方向,分为一级债基和二级债基,如果剩下20%的资产可以在一级市场参与打新,我们称之为一级债基。一级市场打新几乎没有什么风险,能够增厚基金收益,看起来一级债基还不错。但是,可惜啊,2012年,证券业协会就停止了一级债基的受理。

第三类,二级债基。如果剩下的20%,参与二级市场的股票买卖。二级债基,因为有20%的基金份额可以投资股票市场,相比之下,收益和风险比纯债高很多。

在过去的2019年,很多二级债基取得了10%以上的收益,相比之下纯债收益在6%左右。

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我们总结一下:

纯债中的短债几乎不会赔钱,风险比余额宝高不了多少,通常收益在3%左右。

一级债基已经停止了发行,我们就做过多讨论了。

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二级债基,风险比较大,介于纯债基金和股票基金之间。

我们可以综合考虑自己的风险承受能力和预期收益来用债券基金和股票基金做一个基金组合。

2月中旬,在创业板2200点的时候,我介绍了一种平衡风险和收益的策略,就是通过逐步配置债券基金来控制回撤。我记得做那期节目后,有一个朋友,提了个问题,他是这样说的,在这个时候,买入债券基金,吃不到最大涨幅,问我有没有一种风险又低,又能吃到最大涨幅的方法。

投资中之所以获得收益就是因为我们承担了风险,不想承担风险,还要高收益,这不太可能。

如果非要规避风险的话,一种选择是用期权做对冲了。当然期权费就是你支付给风险的价格,没有免费的晚餐。

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