什么是可转债(用听故事的方式了解转债)

1、什么是可转债 (用听故事的方式了解可转债

我有一个朋友叫顺子,他们家开饭店的,一直在我们当地做的不错,今年想增加个分店扩大经营,但是手里钱不是太够。(顺子即上市公司)

但从别的渠道借钱利息都不低,所以他就想到了我这个社会主义老好人了。

想从我这里借10万块钱,约定借五年,每年给我1%的利息。(债券属性即债务关系,借钱就必须要还钱)

如果一年或者两年之后,觉得他的分店干的不错,之前借的10万元就当投资了,利息就不给我了,我就算是分店的合伙人股东了。(股权属性,挣钱了大家一块分钱,赔钱了就一块赔钱)

我琢磨了琢磨,觉得这几年顺子的人品还行,就同意了这事。(我购买了可转债)

2、可转债怎么赚钱

可转债打新就是用资金参与可转债申购,如果中签的话,就买到了即将上市的可转债。

现在可转债的行情,中一签基本上挣100-200元左右。这个中签率比股票要高很多,只要坚持打肯定就能中。

去年,也就是2019年,一个股票账户,坚持打新可转债,收益是5000多元。

你仔细品一品,你一个股票账户就挣5000元,就不能让你媳妇,你爸,你妈……

好了你再细品一品!

说白了,就是白给的钱,不要白不要。

3、怎么查询可转债重要信息

比如什么时候申购,这是最重要的,只要知道什么时候申购,我们才能打新,打新了我们就可以赚钱了呗。

还有发行了多少可转债,也就是向社会借了多少钱融资啊。

还有一些专业名词,转股价、转股价值、溢价率、回售价、赎回价等等(这些伪专业名字我们在下面会讲到的)

比如下面这样:

然后点击发行公告,基本上想要查询的信息都会有了。

4、发行状况

正股名称

上市公司发行可转债,那么上市公司的股票就是可转债的正股

募集资金

小公司一般是几个亿,大点的公司能上百亿不等,募集资金越小,越容易债转股,可转债就越容易有利可图

发行价格

发行价格通常都是100元。

5、可转债重要信息

债券转换信息正股价:

发行可转债的上市公司,它的股票价格就是正股价格

转股价:

上市公司发行可转债公告中写明一个价格,以这个价格约定可转债转换股票。这个价格就是转股价。

举个简单例子:某上市公司发行一只可转债,面值100元,约定转股价是10元,那么无论上市公司的股票也就是正股怎么波动,都得是始终可以按照100元/10元=10股转化成股票,如果股票的价格上涨,并且高于10元,你进行转股,就代表挣钱了。

如果股票价格下跌,低于10元,那你进行转股就会赔钱,如果不想赔钱,就老老实实的拿着赚可转债的利息就好。但是,这里需要注意一下,转股价确定之后不会一成不变的,它会随着公司的经营和发展,会下调转股价,这样就会有很大的套利空间存在。

转股价值

(面值除以转股价)*正股价

转股溢价率

(可转债现在的价格除以转股价值-1)*100%

关于转股价值和转股溢价率集思录上面已经帮我们算好了,但是我们自己也要学会算,我贴一张图,大家按照对应文字自己算一下!

债券期限

即债券发行的年限,也就是借多长时间钱,5年、6年的比较常见。

债券利率

可转债的利率通常较低,并且随着年度的推移小幅度利率提高。常见的第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.0%、第四年1.30%、第五年1.30%、第六年1.6%;也有转债利率比较高的,第一年3.5%、第二年3.5%、第三年4%、第四年4%、第五年4%、第六年4%。

债券信用评级

基本都是用A来标识,A越多代表评级越高,风险越小。AAA>AA+>AA>AA->A+

重要日期

申购日:可以申购可转债的时间

中签公布日:申购后,会进行摇号,中奖了就算是中签了

起息,付息,止息日

因为可转债有债券的属性,所以有利息。

起息日就是申购那天开始计息。

付息日就是每年支付利息的时间,通常是申购日=起息日=付息日。

止息日就是退市日的前一天。

转股开始日

可债券上市后会暂时不允许转换股票,通常都是起息日后上市半年,才允许开始转换股票的时间。

转股结束日

在转股期内,正股价与转股价达到一定比例和条件后,上市公司会发布允许债券转换股票的结束时间。

退市日

当可转债达到一定条件,可转债退市的时间。

6、重要条款

回售条款:

回售条件就是可转债持有人将债券卖给上市公司,分有条件回售和附加回售。

有条件回售条款:在可转债最后两个计息年度,如果正股价在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时,可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值(含当期利息)回售给上市公司。

敲黑板啊~最后2年,连续30个交易日,低于转股价70%这三个条件大部分可转债都是一样的,不同的是回收面值可能略微不同,但这个回售条款确保了可转债的确定性、稳定性收益。

附加回售条款:就是公司募集的资金用途改了,可转债持有人可以按照面值回售给上市公司。

赎回条款:

同样我也贴一张上市公司可转债公告截图

大白话解释:上市公司是可以把可转债主动赎回的,但是要符合条件,分到期赎回和提前赎回。

到期赎回:就是可转债发行快到期了,公司会按照约定好的价格连本带息支付给持有人。

提前赎回:分两种,第一种是:A转股期内,正股价在任何连续三十个交易日中至少二十个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%),上市公司按照债券面值加当期应计利息价格赎回;第二种:发行的可转债还没有转股的余额不足3,000 万元时,也要赎回。

7、可转债交易规则

下面这张图包含了所有

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