国债有哪些种类?国债是最安全的投资工具?

什么是国债

国债是由国家发行的债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券,是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证,由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具。

国债有哪些种类?

国债有三种:凭证式国债,记账式国债和无记名式国债。

第一种是凭证式国债,主要面向个人投资者发行,其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。办理手续和银行定期存款办理手续类似,但只有在规定的发行期内方可买到。此外,只能到银行一次性提前兑取,很难再买入,流动性相对较差。

第二种是无记名式国债,是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券,通常以实物券形式出现,又称实物券或国库券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。它以实物券的形式记录债权、面值等,不记名、不挂失、可上市流通。上市转让价格随二级市场的供求状况而定,当市场因素发生变动时,其价格会产生较大波动,因此具有获取较大利润的机会,同时也伴随着一定的风险。一般来说,更适合金融机构和投资意识较强的购买者。

第三种国债是记账式国债,又称无纸化国债,目前主要是通过证券交易所交易,可以像股票一样买卖。与凭证式国债相比,收益率和变现能力优势都较为明显:记账式国债的利率比凭证式国债高;由于记账式国债可以上市流通,不仅可以获得固定的利息,同时还可以通过低买高卖获得差价收入。

怎么购买国债?

(1)无记名式国债的购买

无记名式实物券国债的购买是最简单的。投资者可在发行期内到销售无记名式国债的各大银行和证券机构的各个网点,持款填单购买。

(2)凭证式国债的购买

其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。投资者购买凭证式国债可在发行期间内到各网点持款填单购买。

(3)记帐式国债的购买

记帐式国债是通过交易所交易系统以记帐的方式办理发行。投资者购买记帐式国债必须在交易所开立证券帐户或国债专用帐户,并委托证券机构代理进行。因此,投资者必须拥有证券交易所的证券帐户,并在证券经营机构开立资金帐户才能购买记帐式国债。

注:记账式国债是净价交易,净价就是不含利息,实际成交价格是净价和应计利息相加,净价就是我们通过交易所行情系统所看到的显示价格。

例如:假设一只期限为3年、年利率为3.65%的记账式国债,发行时,某投资者以100元买入,持有100天之后,该品种交易价格涨到了103元,该投资者卖出此债券的价格为103元,但实际的成交价格不仅包括103元,还包括100天的利息收入1元(年利率/365×实际持有天数),合计为104元。同样投资该债券的投资者买入价为103元,但由于需要把前100天的利息付给前一位持有者,因此实际成交价位应为104元。

国债的计息方式是怎样的?

目前记账式国债票面利率有两种形式:浮动利率债券和固定利率债券。

固定利率债券指在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券。

而浮动利率债券会随着银行利率的变化而变化。目前交易所惟一的两只浮动利率债券就是2000年发行的4期和10期国债,其年利率分别为当年银行1年期利率分别加上0.62%和0.38%。

国债的交易规则是怎样的?

购买国债首先需要开通证券帐户,深市国债代码一般为10****,中间2位数字为该期国债的发行年份,后2位数字为其顺序编号。沪市代码一般为01****,中间2位数字为该国债的发行年份,后2位数字为其顺序编号;2000年以前国债现券代码00****。国债挂牌认购价格为100元 申购单位以“手”为单位(1手为1000元面值),为1手或其整数倍,单笔申报最大数量应当低于1万手(含1万手),交易时间跟股票时间一样,每周一至周五,集合竞价:上午9:15~9:25,连续竞价:上午9:30至11:30,下午1:00至3:00,法定公众假期除外。交易原则跟股票一样,价格优先、时间优先。国债实行T+0交易制度,没有涨跌幅限制,允许实行回转交易,即当天买进的债券当天可以卖出,当天卖出的债券当天可以买进。注意,国债结算按T+1资金清算,投资者与所指定的证券商在成交后的第二个营业日办理交割手续。

★温馨提示

(1)投资者认购深、沪证券交易所上市发行的国债需经过券商委托,通过证券帐户进行;

(2)深市挂牌国债的申购代码为分销证券商的代码,并不是证券的上市代码。例如,2001年记帐式(十五期)国债上网发行申购代码101620指“长城证券”挂牌分销的国债,即投资者作为买方认购的是“浙江证券”作为国债卖方的当期国债。每次上网发行公布的申购代码有许多个,投资者可以任选一个。认购成功后,在上市前此代码自动转换成正式的上市代码,如101620转为100115。

(3)网上申购发行的国债申报数量以手为单位(1手为1000元面值)(我司系统申报以张为单位,1手=10张)。

(4)采用挂牌方式认购国债的委托、成交、清算等手续均按交易所业务规则办理。

(5)投资者办理交易所上网发行国债的认购手续时不需缴纳手续费用。

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