什么是现金流量表?如何工作每个向公众出售?

什么是现金流量表

现金流量表是一种财务报表,它提供有关公司从其正在进行的运营和外部投资来源获得的所有现金流入的汇总数据。它还包括在给定期间内用于业务活动和投资的所有现金流出。

公司的财务报表为投资者和分析师提供了通过该业务进行的所有交易的画像,每笔交易都有助于其成功。现金流量表被认为是所有财务报表中最直观的,因为它遵循企业通过三种主要方式(通过运营,投资和融资)获得的现金。这三个部分的总和称为净现金流量。

现金流量表的这三个不同部分可以帮助投资者确定公司股票或整个公司的价值。

重要要点

了解现金流量

现金流量表如何工作

每个向公众出售并向公众出售股票的公司都必须向证券交易委员会(SEC)提交财务报告和报表。三个主要财务报表是资产负债表和损益表。现金流量表是一个重要的文档,可帮助感兴趣的各方了解公司中进行的所有交易。

会计有两个不同的分支:应计和现金。大多数上市公司使用应计会计,这意味着损益表 与公司的现金头寸不同。 但是,现金流量表的重点是现金会计。

盈利的公司可能无法充分管理现金流量,这就是为什么现金流量表是公司,分析师和投资者的关键工具的原因。现金流量表分为三个不同的业务活动:运营,投资和融资。

让我们考虑一家销售产品并向其客户提供销售信用的公司。即使公司将销售视为收入,但公司可能要等到以后才能收到现金。该公司在损益表上获利,并为其缴纳所得税,但是该公司带来的现金可能多于销售额或收入数字。

投资者和分析师在评估营运资金变化时应运用良好的判断力,因为一些公司可能会在报告期之前尝试增加现金流量。

运营现金流量

这是现金流量表的第一部分,涵盖了来自经营活动(CFO)的现金流量,并包括来自所有经营业务活动的交易。经营活动产生的现金流量从净收入开始,然后将所有非现金项目与涉及经营活动的现金项目进行核对。换句话说,这是公司的净收入,但是是现金版本。

本节报告直接来自公司主要业务活动的现金流量和流出。这些活动可能包括买卖库存和供应品,以及向其雇员支付薪水。不包括任何其他形式的流入和流出,例如投资,债务和股息。

公司能够为运营增长产生足够的正现金流量。如果产生的资金不足,他们可能需要为外部增长获得融资才能扩张。

例如,应收帐款是非现金帐户。如果应收帐款在一定时期内增加,则意味着销售额增加,但是在销售时未收到现金。现金流量表不是现金,因此从净收益中扣除了应收款。来自运营部门的现金流量还可以包括应付账款,折旧,摊销以及记作收入或费用的许多预付款项,但没有关联的现金流量。

投资产生的现金流量

这是现金流量表的第二部分,着眼于投资现金流量(CFI),是投资收益和损失的结果。本部分还包括在物业,厂房和设备上花费的现金。分析人员可以在本节中找到资本支出(资本支出)的变化。

当资本支出增加时,通常意味着现金流量减少。但这并不总是一件坏事,因为这可能表明公司正在对其未来运营进行投资。高资本支出的公司往往是那些正在成长的公司。

尽管本节中的正现金流量可以被认为是不错的,但投资者更喜欢那些从业务运营中产生现金流量的公司,而不是通过投资和融资活动。公司可以通过出售设备或财产在本节中产生现金流量。

筹资活动产生的现金流量

来自筹资活动的现金流量(CFF)是现金流量表的最后部分。本节概述了企业融资中使用的现金。它衡量公司与其所有者和债权人之间的现金流量,其来源通常来自债务或权益。这些数字通常每年在公司发给股东的10-K报告中报告。

分析师使用融资部分的现金流量来确定公司已通过股息或股票回购支付了多少钱。帮助确定公司如何为运营增长筹集现金也很有用。

此处列出了从资本筹集活动中获得或偿还的现金,例如股本或债务,以及借出或偿还的贷款。

当融资产生的现金流量为正数时,这意味着进入公司的资金多于流出的资金。当数字为负数时,可能意味着公司正在偿还债务,或者正在进行股息支付和/或股票回购。

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