时金研究所:股指期货大松绑4000点不再是梦想

时金研究所

周五,一则关于股指期货的消息刷爆朋友圈,富时中国A50指数期货在A股收盘后强势拉升,涨幅扩大至2%,创去年2月7日以来新高。

在这种情况下,周一上证指数可能会直接上3300。还有一些朋友更兴奋,甚至认为3500点已经不是问题,4000点也不再是梦想……是否真的有这么刺激,下面我们来掰扯掰扯。

一、第四次股指期货大松绑

4月19日,中国金融期货交易所发布对通知,在4月22日对股指期货交易做出新的调整:

股指期货日内交易_股指期货日内交易限制_股指期货日内交易公司

一是自2019年4月22日结算时起,将中证500股指期货交易保证金标准调整为12%;

二是自2019年4月22日起,将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约500手,套期保值交易开仓数量不受此限;

三是自2019年4月22日起,将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点四五。

这是2019年以来股指期货交易规则首次改动,也是2015年股市异常波动之后,为恢复常态化交易所作的第四次调整。四次松绑的具体情况如下:

本次松绑最大的亮点是日内限制手数放宽至500手,日内平仓手续费下降了25%,最直接的作用是提高了期指的交易量,对喜欢玩期指的投资者来说,是一件值得高兴的事情。

股指期货日内交易限制_股指期货日内交易公司_股指期货日内交易

第一,期指的限制逐步被放松,最终的目的是完全放开,回到股灾前的状态。每次松绑一点点,是为了过渡,让市场有一个适应的阶段。

第二,进一步活跃市场,带来更多入市资金,巩固一季度上涨的成绩。目前市场上涨至强压力区间,成交量的萎缩,反映了投资者继续做多的欲望不足,同时也表明入市资金的空间受限,需要政策助推一把,再次打开空间。

此前监管部门提出减少对交易环节的不必要干预,这几个月题材炒作恢复严监管前的常态,市场活跃度大幅提升。为了维持市场活跃度,进一步松绑期指,可以说是资本市场的“及时雨”,有研究员指出,调整期指交易安排,或将为A股带来2000~3000亿元的增量资金,甚至有可能更高。

第三,利用期指衍生品工具,稳定股票现货市场,在对冲的手段之下,进一步提高机构资金的参与度。国内不少机构的股票产品,用期指来做风险管理,期指松绑让这部分机构受益。但是,能否发挥稳定股票市场的作用,则有待观察。

二、期指的门还可以开的更大

4月3日,彭博社就曾报道称,据中国证监会期货监管部处长焦增军在香港所作报告,中国计划放松对股指期货的限制。计划包括:

股指期货日内交易_股指期货日内交易公司_股指期货日内交易限制

恢复股指期货的正常交易;向外国投资者开放现有的股指期货;香港交易所和中国金融期货交易所将推出MSCI中国指数期货;中国证监会拟允许社保基金、商业银行、保险基金、国有化公司、合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)参与期货市场。中国证监会还计划允许海外投资者申请做市商资格,允许海外基金开立个人账户,完善合约规则和保税交割机制。

3月份股指期货市场的热情也被点燃。沪深300股指期货3月成交量为231.5万手,同比增长365.67%;上证50股指期货成交量为103.46万手,同比增长185.5%;中证500股指期货成交量为172.81万手,同比增长469.36%。

三、最佳短线投资攻略:卖!

前面瞎扯了那么多,基本都是一些非常官方的观点,相信大家都已经快看吐了吧,下面给大家上点硬菜!

我们不扯那么大,就谈谈个股投资机会。刚才提到股指期货已经在以前松绑了三次,我们以最具有代表性的中国中期为例,第一次松绑是在2017年2月17日,其表现情况如下:

股指期货日内交易限制_股指期货日内交易公司_股指期货日内交易

当天指数冲高后大幅回落,跌幅高达6%,如果当天早上有人买进,可能会亏10%。

再看期指的第二次松绑,时间是在2017年9月18日,当天中国中期同样是高开低走:

如果还不死心,再看看期指的第三次松绑,时间在2018年12月3日,当天中国中期确实涨停了,然而却根本兴奋不起来,因为你根本买不到:

股指期货日内交易公司_股指期货日内交易_股指期货日内交易限制

如果你第二天硬要买,那恭喜你成功接盘;如果你想做个中长线,那么后面等着你的是将近30%的浮亏,和前两次松绑情况类似。

那么这一次情况会一样吗?毕竟现在正处于“牛市”阶段。如果看了前三次历史情况,你还是这么天真,我只好拿出我的杀手锏了——周五中国中期已经“提前”涨停。

中国股票是一个很神奇的地方,很多时候消息还未公布,股票就已经提前启动。等你看到消息的时候,已经不知道被传了几十手了。

所以,看消息炒股,还是不要太认真。因为一认真,你就输了~~

举报/反馈

原创文章,作者:OK财经,如若转载,请注明出处:https://www.myokie-paris.com/news/20210413/2131.html

联系我们

400-800-8888

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:admin@example.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息