关于公司债、证券公司次级债的主要包括哪些?

金融债券主要包括:证券公司债、证券公司次级债、证券公司短期融资券、商业银行、保险公司发行次级债。

一、证券公司次级债:次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序,在普通债之后。机构投资者为金融机构,包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等,且包括产品,注册资本不低于1000万元企业法人、合伙人认缴出资总额不低于5000万元实缴出资不低于1000万元、经证监会认定的其他;只能非公开发行,每期不得超过200人。长期次级债期限在3、2、1年以上的原则上分别按100%、70%、50%计入净资本,短期次级债(在3个月到1年)不计入净资本。证券公司提前偿还长期次级债后1年内再次接入新的长期刺激债务的,新借入的刺激债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本,在提前偿还的刺激债务合同届满后,再按规定比例计入净资本。长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本的50%。可由具备资格的其他证券公司承销,也可由证券公司自行销售。分期发行:6个月首期发行,剩余在24个月内完成。可以提前偿还的情况:偿还后各项指标合规、净资本不低于借入或发行时的净资本数额,次级债券转为股权合规且经过批准,证监会认定的其他情形。

二、证券公司短期融资券:以短期融资为目的、银行间债券市场发行的、在一定期限内(最长不超过91天)还本付息的金融债券;接受人民银行的监管,人民银行授权全国银行间同业拆借中信通过系统公示;只能在银行间债券市场发行和交易;人民银行备案;待偿还短期融资券余额不得超过净资本的60%,此范围内自行确定;央行每半年调一次需偿还的余额上限,并公示;发行期不超过3个工作日,从招标日到确立债权债务关系不超过3个工作日,拍卖发行,发行前3个工作日发布募集说明书,完成登记次一个工作日公示;同业拆借中信电子交易系统交易,采用薄记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。

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发行条件:取得全国银行间同业拆借市场成员资格1年以上。在该市场披露财务信息1年以上、无违规信批,1年内未挪用资金,内控健全、未发生重大违法违规经营。

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募集资金不得用于:固定资产投资和营业网点建设、股票二级市场投资、为客户证券交易提供融资、长期股权投资、人民银行禁止的其他用途。

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三、商业银行发行次级债的一般性规定:

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经银监会批准,次级债券可计入附属资本,核心资本充足率不低于5%,近三年无重大违规,以私募方式核心资本充足率不低于 4%,银监会先审,央行再审;报销、代销和招投标,承销人为金融机构,批准后60个工作日内开始发行次级债券。

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四、保险公司发行次级债券的一般性规定:

偿付能力地域150%或者预计未来2年内偿付能力充足率将低于150%的,可以申请募集次级债,保险公司股东及其股东和其他第三方不得为募集的次级债提供担保。单个股东和股东的空置房持有的不超过单次10%,不超过累计20%,10个工作日内向保监会报告。次级债募集不得用于投资股权、不动产和基础设施。

五、混合资本债券的一般性规定:

期限在15年以上,发行之日起10年内不得赎回,发行人有一次赎回权;清算是排在次级债务之后,先于优先股权资本;可以公开发行,也可以定向发行;5个工作日报备央行,通过中国货币网、中国债券信息网公开披露。

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