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美债利率倒挂对a股的影响(美债利率倒挂)

日期:2021-07-17 23:28:57

最近一段时间里,长短美债利率倒挂的消息刷屏了。这不仅仅是一个偶尔的现象出现,更多的是一种美国经济的衰退信号,也是美国股市下跌的前期预兆。

我们可以看到,在美国的几十年发展周期里,一共经历了4次持续的长短美债倒挂现象。而一旦这种情况出现,往往意味着美国的经济将会处于衰退周期。

第一、美债倒挂,美国经济衰退。

  • 第一次,出现在1990年前。美债10年和2年倒挂后,日本崩盘。从全球经济第二大经济体,原地爆炸,房地产彻底崩盘。
  • 第二次,出现在2001年。当时美国纳斯达克的互联网如同如今的美股,及其强势。大量互联网企业就和今天的人工智能企业一样,大家都认为他们能改变世界。然后,倒挂后,泡沫就破了。一文不值2000年3月,纳斯达克最高是5132点。之后出现了倒挂,2002年的10月,纳斯达克跌到了1108点,纳斯达克跌去78%!!
  • 第三次,出现在2008年前。马上就出现了次贷危机。美国先完蛋。马上欧洲完蛋。道琼斯从14000点,快速跌到6400点,跌去一半多!我国推行了4万亿,度过了那次危机。

目前是在历史上的第四次长短美债出现倒挂,促使了市场对于美国经济的担忧。历史上前三次的美国经济衰退之前基本都有美债倒挂的现象。

而此次再次出现长短美债倒挂,其实影响到的就是美国经济和美股。

第二、直接对比美债与美国股市的走势!

我们可以看到,长短美债出现利率倒挂,往往都是意味着美股的下跌周期开启。

在1990年,2001年,以及2008年的周期里,美债利率倒挂的出现往往预示着美股正处于历史的高位区域。

而如果美股前期已经走出了大幅度、且长期的上涨牛市,那么一旦信号出现,其实就意味着下跌周期的开启。

类似于2001年的互联网泡沫,以及2008年的金融危机时期,其实已经很好的证明了这个现象。

所以,如今美债利率再次倒挂,也就意味着美股的牛市走到尽头,熊市随时可能出现。

毕竟有涨必有跌,涨了10年的牛市,且美国三大指数都突破了20倍的市盈率,自然要有终结的一天。

第三、美债倒挂对A股的影响。

我们可以看到,类似于2001年和2007年发生的美债倒挂,其实对于A股来说并不是一件坏事。反而当时的A股处于的是历史性的一个牛市末期和牛市初期状态。

因此,也出现了一个不同程度的上涨。

就好比,2001年的美债倒挂周期里,A股冲刺了2245点牛市高位;

2006年的美债倒挂周期里,A股完成了底部区域的筑底反转,开启了冲击6124点的牛市旅程;

此次,美债再次出现了利率倒挂,而A股再次进入了熊市末期,牛市初期的底部整理,洗盘,其实这个现象对于A股来说,更多的是利好!

综合来看,美债的利率倒挂历史罕见,但是意义非凡。预示着美股的走弱,美国经济的衰退周期开启,同时也有可能再次开启A股另一个牛市的新篇章。

所以,作为A股投资者更多的是应该欣喜,但是要有远期的布局意识。竹子4年时间,仅仅长了3厘米。从第五年开始,以每天30厘米的速度疯长,仅用六周时间就长到了15米。竹子熬不过那3厘米,哪能6周就长15米。其实现在就像是个4年3厘米的状态。

外部的“压力”越大,对于A股制造出来的“价值”就越多,未来的上涨空间就越“丰满”!

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